Міжнародне правове регулювання іноземних інвестицій

Іноземні інвестиції мають чимале значення в економіці будь-якої країни. Росія в цьому не виняток. Отже, розглянемо те, як національне правове регулювання іноземних інвестицій в РФ, а також те, які особливості має дане поняття в країні.

Що таке інвестиції

Вивчаючи елементи національного та законодавчого регулювання цього поняття, слід в першу чергу розібратися в тому, що називається інвестиціями.

Якщо говорити простою мовою, то іноземними інвестиціями є вкладення майнового характеру, які здійснюються інвесторами з-за кордону в підприємства, розташовані на території Росії, тобто в певний об’єкт підприємництва. Законодавець також вказує на те, що даний об’єкт може ставитися до будь-якій формі власності.

Що стосується форми внесених інвестицій, то вони можуть бути представлені не тільки у вигляді реальних матеріальних цінностей. Ними також визнаються цінні папери, майнові права, послуги, а також інші нематеріальні блага. Деякі юристи також відносять до категорії інвестицій інформацію, необхідну для ведення і розвитку об’єкта, розташованого на території Росії. Основна особливість усіх цих благ полягає в тому, що в процесі їх експлуатації вони продовжують залишатися у власності інвестора і не можуть бути вилучені з цивільного обороту, фактично перебуваючи на території РФ.

Практика показує, що на інвестиційну активність істотно впливає як політична ситуація в державі, так і її економічне становище.

Інвестор

Правове регулювання іноземних інвестицій в Російській Федерації нерозривно пов’язане з поняттям інвестора. Хто визнається таким, і яка особа може ним бути?

Поняття інвестора пропонує увазі зміст закону «Про іноземні інвестиції», в якому йдеться про те, що таким визнається особа, яка здійснює інвестиційну діяльність на території Росії. Причому законодавець також зазначає, що ця особа може виступати як від імені організації, так і в якості приватного громадянина. Які вимоги висуває російське законодавство до інвесторів? Правове регулювання іноземних інвестицій передбачає певні вимоги як до фізичних, так і юридичним особам-інвесторам.

Так, якщо свій внесок у розвиток певного об’єкта, розташованого на території Росії, бажає зробити юридична особа, то воно обов’язково повинно бути визнано правоспособной організацією. Це може бути як установа чи підприємство, законно діє на території іншої країни, так і міжнародна організація. Крім цього, в ролі інвестора може виступати і цілу державу.

Якщо мова йде про інвесторів-приватних осіб, то в даному випадку основні вимоги законодавства висуваються по відношенню до його правоздатності та дієздатності. Система правового регулювання іноземних інвестицій також передбачає і те, що інвестором може виступати і апатрид — особа, яка не має громадянства жодної держави.

Що стосується правових засад інвестиційної діяльності на території Росії, то вони передбачають наявність цілого ряду пільг для іноземців, які мають бажання внести цінний внесок в розвиток російської економіки.

Правове регулювання

Основний нормативний документ, який закріплює поняття, види та правове регулювання іноземних інвестицій на території Росії — це закон «Про іноземні інвестиції в РФ», який був прийнятий в 1997 році і діє донині поряд внесених поправок. Фахівці в галузі юриспруденції відзначають те, що цей нормативний акт присвоює всіх інвестицій, які є на території Росії і визнаються іноземними, особливий національний правовий режим. На думку більшості, даний режим передбачає в собі деякі умови, які на практиці виявляються не настільки сприятливими, як ті, якими можуть користуватися громадяни Росії. Однак в обмін на це, з цього правила, як і з багатьох інших, випливають певні винятки, що мають як обмежувальний, так і стимулюючий характер.

Законодавча база

У законодавчій базі РФ є цілий перелік нормативних актів, зміст яких регулює діяльність інвесторів. Крім вищезгаданого закону «Про інвестиції», діяльність інвесторів безпосередньо регулюється положеннями, представленими у Податковому кодексі держави. У ньому чітко прописуються всі питання, пов’язані з обкладенням податками та митами всіх вкладених інвестицій, а також діяльності, яку ведуть інвестори.

В законі «Про державне регулювання зовнішньоторговельної діяльності» також розглядаються деякі положення щодо ведення інвестиційної діяльності. Зокрема, його положення безпосередньо стосуються правильності проведення дій, пов’язаних із ввезенням і вивезенням товарів на територію Росії, а також за її межі, використанням послуг, результатів праці, а також плодів інтелектуальної діяльності. Цей закон був прийнятий у 2003 році, і його положення активно використовуються в багатьох економічних сферах діяльності країни, в тому числі і в правовому регулюванні іноземних інвестицій в РФ.

Що стосується діяльності інвесторів з-за кордону, які здійснюють свої вкладення у формі капіталу, то дане поняття регулює окремий закон, який був прийнятий в 1999 році. Його назва повністю відповідає тому, що наказує зміст нормативного акту — це закон «Про інвестиційної діяльності, виробленої у вигляді капітальних вкладень».

Окрему увагу юристи, які спеціалізуються в питаннях міжнародно-правового регулювання іноземних інвестицій, приділяють такому закону, як «Про порядок внесення інвестицій у господарські товариства стратегічного значення». В даному нормативному акті йдеться виключно про інвестиції, внесених на розвиток спеціальних об’єктів, до числа яких належать військові бази, а також інші юридичні особи та освіти, основна мета діяльності яких — сприяння роботі поліпшення обороноздатності держави. В даному акті передбачається широкий спектр обмежень для внесення інвестицій, що обумовлено метою забезпечення збереження державної таємниці.

Окрему увагу слід приділити тому, яке національне правове регулювання іноземних інвестицій в РФ забезпечує закон «Про акціонерні товариства». Даний нормативний акт здійснює універсальне правове забезпечення даної діяльності, виробленої на території Росії.

Поряд з усіма названими вище законами та підзаконними актами юристи не рекомендують випускати з уваги такі джерела права, як міжнародні договори, в яких однією зі сторін є РФ, а також різні кодекси (особливо цивільний).

Форми здійснення діяльності

Крім поняття, правове регулювання іноземних інвестицій на території Росії передбачає також перелік певних форм, у вигляді яких може бути здійснена дана діяльність на території держави.

В основному законі «Про іноземні інвестиції» йдеться про те, що вона може здійснюватися яким завгодно способом, але тільки в тому випадку, якщо він не заборонений чинним законодавством країни. Однак практика показує, що серед варіантів здійснення капіталовкладень найбільш ефективними і поширеними вважаються такі форми, як договори, створення компаній, а також філій. Розглянемо кожен з них більш детально.

Якщо говорить про компанії, які створюються іноземними вкладниками, то вони, перебуваючи на території Росії, являють собою традиційні для даної країни господарські товариства і товариства. Незважаючи на те, що дані особи мають у своїй основі іноземний капітал, вони все одно роблять реєстрацію у порядку, який є спільним для всіх, у відповідності з положеннями поточного законодавства. Однак, незважаючи на це, з моменту створення юридичної особи і його правове становище починає визначатися на підставі закону «Про іноземні інвестиції» з усіма витікаючими з цього обставинами. Правове регулювання іноземн
их інвестицій також передбачає можливість не тільки здійснювати вкладення в нові юридичні особи, але ще і викуповувати частині раніше створених підприємств або організацій. На підставі закону такі юридичні особи будуть називатися організаціями з іноземними вкладами.

Юристи-практики, які постійно стикаються з питаннями, пов’язаними з правовим регулюванням іноземних інвестицій, зазначають, що таку діяльність компаній потрібно чітко розмежовувати зі звичайним підприємництвом. Різниця між ними полягає в тому, що в другому випадку іноземні компанії здійснюють свою діяльність не шляхом внесення цінних вкладень, а методом створення філій своїх компаній на території РФ.

Коли мова йде про представництвах та філіях, слід розуміти, що вони являють собою окремі структурні підрозділи, що мають право виступати від свого імені і вести діяльність в межах Росії — саме так говориться в змісті Цивільного кодексу. Що стосується особливостей правового регулювання іноземних інвестицій, представлених у вигляді організації філій компаній, то вони полягають у проведення державної акредитації таких підприємств, за позитивними результатами якої такі юридичні особи набувають право на ведення тієї діяльності, з метою якої було організовано філію.

Ще одна з поширених форм інвестування на території Росії — договори. Це явище дуже часто присутня в міжнародному праві приватного характеру (МПП). Однак, на думку юристів-практиків, далеко не всі договори можуть носити характер співробітництва на базі вкладення інвестицій. На думку фахівців, такі договори зобов’язані суворо відповідати чітким ознаками. Один з них — довгостроковість. Всі вкладення, які здійснюються інвесторами, повинні носити комерційний характер, тобто, іншими словами, внесення матеріальних і нематеріальних цінностей має здійснюватися виключно з метою отримання прибутку в подальшому. Всі внесені інвестиції обов’язково повинні мати цільовий характер використання.

Якщо говорити про мінуси такої форми вкладання інвестицій, то вона має великий ризик неокупності вкладених коштів. Цей фактор також має бути передбачений у змісті інвестиційного договору.

Якщо зіставити всі представлені вище особливості правового регулювання іноземних інвестицій, то можна зробити висновок щодо того, що дуже великий перелік договорів може потрапити під ряд таких ознак. Зокрема, юристи відзначають, що під описані вимоги ідеально підходять договори фінансової оренди, простого товариства, про залучення інвестицій, комерційної концесії, позики для інвестування в число основних засобів підприємства, а також угоду про розподіл продукції.

Принципи

Існує цілий ряд принципів правового регулювання іноземних інвестицій в МПП. В НПА (нормативних правових актах), що діють на території Росії, що регулюють положення, пов’язані з внесенням капіталу на розвиток економіки, всі вони вказуються. Але, на жаль, робиться це в скороченій формі. Отже, розглянемо більш детально, що означає кожен з представлених принципів національного правового регулювання іноземних інвестицій.

Основним всіх дій, пов’язаних з вкладенням іноземного капіталу в розвиток економіки країни, є принцип дії місцевого законодавства. Він означає те, що всі відносини з приводу інвестицій, які вносяться в російські підприємства та організації різних форм власності, повинні регулюватися виключно на підставі законодавства, чинного в РФ на даний період. Що стосується регулювання вкладених коштів, то воно провадиться лише на федеральному рівні.

Що стосується поняття інвестиційного закону, який діє в межах російської держави, то воно являє собою цілу сукупність ряду нормативних актів, зміст яких регулює питання, пов’язані з проведенням даного виду дій. Як правило, такі джерела регулюють не тільки даний вид діяльності, але ще і валютну, трудову та інші аспекти.

Ще один важливий принцип — рівноправність російських інвесторів. Він передбачає рівний захист всіх суб’єктів інвестиційної діяльності, а також контроль за дотриманням їх прав і законних інтересів. Закон закликає належною мірою забезпечувати інтереси кожного інвестора, незважаючи на те який розмір його вкладу, форма його внесення, а також незалежно від національної приналежності самого вкладника. Також абсолютно не має значення те, який розмір вигоди від зроблених вкладень особа отримує. У разі порушення законних прав і інтересів інвестора, держава зобов’язана надати їх захист в належному вигляді і порядку.

І, нарешті, третій принцип, на якому побудовано правове регулювання іноземних інвестицій в РФ, — це необхідність відповідності всіх положень російського законодавства положенням, представленим у міжнародній нормативній базі, про інвестиції. На ділі це означає лише те, що дана діяльність на території Росії повинна здійснюватися у такому порядку, який відповідає тому, що прописаний в місцевому законодавстві і не суперечить міжнародному, ряд якого входять договори, укладені між різними країнами. Таку систему правового регулювання іноземних інвестицій в МПП юристи-практики називають багатосторонньою. На думку більшості фахівців, саме вона дозволяє забезпечити збереження вкладеного капіталу на міжнародному рівні.

Які договори вважаються основними у визначенні порядку інвестиційної діяльності на території Росії? Розглянемо їх далі.

Основні гарантії інвесторів

Якщо говорити коротко про правовому регулюванні іноземних інвестицій, то необхідно виділяти такі основні положення, як поняття, законодавче регулювання, а також гарантії для інвесторів. Які особливі гарантії російське законодавство передбачає для осіб, які роблять матеріальний внесок у розвиток економіки країни?

Слід зазначити, що багато гарантії, представлені в статтях основних нормативних актів, передбачені у змісті документів, що забезпечують правове регулювання іноземних інвестицій в МПП.

В першу чергу російське законодавство гарантує у випадку реквізиції чи націоналізації майна інвестора виплату йому сумірною компенсації. Звичайно, дані дії можуть бути проведені у виняткових випадках, наприклад, тоді, коли об’єкт інвестицій має стратегічне значення для діяльності держави.

Важливе значення має і гарантія переходу обов’язків і законних прав від одного інвестора до іншого. Вона має на увазі те, що при бажанні і наявності достатньої кількості підстав один інвестор має право передати вкладене їм майно іншій. Для реалізації такої гарантії сторони зобов’язані укласти між собою договір про передачу таких.

Іноземні інвестори, здійснюючи матеріальний внесок у розвиток економіки Росії, мають право на участь у приватизації майна, а також на придбання паперів, що мають певну цінність. Зробити це вони можуть на тих же підставах, що і рядові російські громадяни. Те ж саме стосується і придбання такими особами нерухомості на території Росії, природних ресурсів, земельних ділянок тощо

Всі доходи, які інвестор отримує в результаті своєї діяльності на території Росії, він має право використовувати на свій розсуд, але не порушуючи законодавства країни.

Інформацію, а також цінності, які раніше були ввезені в межі Російської Федерації як інвестиційні цінності, особа, яка вчиняє внесок у розвиток економіки та конкретної сфери, має право вивозити за межі країни в безперешкодної формі. Це поняття має на увазі відсутність необхідності ліцензування або квотування такого об’єкта.

У тому випадку, якщо інвестор виявляється у спірній ситуації, що виникла в результаті його специфічної діяльності, він має право звернутися за захистом до державних органів.

Міжнародні договори

Величезний вплив на ведення інвестиційної діяльності серед суб’єктів міжнародних надає Вашингтонська конвенція, підписана в 1965 році. Даний документ передбачає чіткий порядок врегулювання спорів, які виникають на предмет вкладених коштів, а також порядку їх використання та окупності. Документ визнається універсальним джерелом права, він ратифікований РФ.

Ще один важливий документ — Сеульська конвенція, прийнята у 1985 році. Цей документ передбачає страхування вкладів, зроблених інвесторами. Суть даної конвенції полягає в тому, що її зміст надає широкий спектр надійних гарантій, що дозволяє країнам захиститися від ризиків, пов’язаних з інвестиційною діяльністю на міжнародному рівні, а також порушенням прав осіб, які здійснюють її. Фахівці в галузі юриспруденції та міжнародного права зазначають єдиний, але дуже великий мінус даного документа — він не передбачає страхування від економічних ризиків, а також від можливого банкрутства. Російською Федерацією такий договір був ратифікований у 1992 році.

У рамках СНД також прийняті деякі конвенції та міжнародні договори, зміст яких спрямовано на правове регулювання іноземних інвестицій між державами і міжнародними партнерами. До їх числа можна віднести Угоду про співробітництво в області інвестиційної діяльності, а також Конвенцію про захист прав інвесторів. З документів, прийнятих не так давно, можна виділити договір 2014 року — про Євразійському економічному союзі. У цих трьох перерахованих нормативних актах передбачається наявність певних прав і привілеїв для іноземних інвесторів, однак слід розуміти, що діють вони тільки у відношенні осіб з країн СНД.

Державне регулювання інвестицій

Поняття правового регулювання іноземних інвестицій та інвестиційної діяльності передбачає також певні заходи, які сприяють стимуляції цього процесу на території Російської Федерації. Юридична практика показує, що законодавча база передбачає широкий перелік пільг для іноземних вкладників, а також певного роду гарантій. У чому вони виражені? Розглянемо це далі.

Говорячи про державні гарантії, обов’язково слід згадати про те, що будь-який законодавчий акт, що діє на території РФ у сфері правового регулювання іноземних інвестицій, передбачає повний захист законних інтересів і прав тих осіб, які здійснюють свій матеріальний внесок в економічний розвиток країни. Крім цього, на законодавчому рівні даної категорії осіб гарантується можливість вивезення майна і цінних документів, які були поставлені в Росію в якості інвестиційних цінностей, за її межі. Що стосується доходу, отриманого в результаті своєї діяльності, то такі особи мають право використовувати його в розумній кількості за своїм розсудом, у тому числі і для покупки цінних паперів інших компаній. Інвестори можуть брати участь у приватизації майна.

Фахівці в галузі юриспруденції стверджують, що правове регулювання іноземних інвестицій в Російській Федерації передбачає також певну захист інвесторів від негативних наслідків, які може спричинити за собою зміну державного законодавства. Така особливість гарантується і на міжнародному рівні.

Органи, які займаються контролем інвестицій

Міжнародно-правове регулювання іноземних інвестицій в МПП передбачає створення в кожній державі спеціального органу, який буде вести контролюючу діяльність у даній сфері. На нього, згідно з положеннями договорів, покладається відповідальність за належний захист законних інтересів і прав тих осіб, які вносять матеріальний внесок в економіку інших держав.

Для вирішення проблем правового регулювання іноземних інвестицій у Росії існує спеціальна Комісія, яка створюється при Уряді країни. Склад цього органу повинен бути визначений Урядом, а головою автоматично визнається Прем’єр-міністр Росії. Що стосується законодавчого регулювання діяльності даного органу, то воно проводиться на підставі закону «Про порядок здійснення інвестицій».

Що входить у число основних завдань цього органу? Одним з основних напрямків діяльності Комісії визнається забезпечення належного нормативно-правового регулювання іноземних інвестицій у Росії. Ця діяльність полягає у веденні контролю щодо правильності застосування міжнародного законодавства в цій сфері, а також контроль за наданням законних гарантій особам, що вносять внесок у розвиток державної економіки.

В рамках своєї діяльності цей орган може встановити контроль іноземних інвесторів треба товариствами господарського типу, які мають особливе, стратегічне значення для країни. Комісія також може видавати відмову у встановленні такого контролю.

Проблеми інвестування

Сучасна юридична практика показує, що правове регулювання іноземних інвестицій в РФ (МПП) має певні проблеми та недоліки. І це все, незважаючи на те, що правова база, що регулює дані питання на рівні держави, є надзвичайно об’ємною. Отже, в чому, на думку фахівців, полягають основні проблеми?

Багато юристи-практики, а також теоретики звертають увагу на те, що законодавство надає певний перелік гарантій і пільг для іноземних інвесторів, але в той же час, здебільшого, зовсім не конкретизує їх. Або, як помічають деякі, прямо в статтях законів є серйозні суперечності. Так, наприклад, в законі «Про іноземні інвестиції» передбачається стабільність законодавства для суб’єктів, провідних інвестиційну діяльність, однак тут же наводиться твердження щодо того, що така гарантія надається на термін не більше ніж 7 років.

Величезна кількість юристів-практиків у сфері міждержавних відносин і тих, хто займається вивченням питань міжнародного правового регулювання іноземних інвестицій, помічають те, що Уряду країни необхідно зайнятися розробкою нормативного регулювання капіталовкладень з-за кордону на регіональному рівні, а не тільки на загальнодержавному. Це пов’язано з економічними та соціальними особливостями різних регіонів держави.

Крім усього іншого, сучасні юристи в числі проблем виділяють і те, що в законодавстві, що діє в межах РФ щодо правового регулювання іноземних інвестицій в МПП, законодавча база Росії не передбачає такого нормативного правового акта, який би регулював певні правозастосовні аспекти щодо способів вирішення виниклих суперечок на міждержавному рівні. Також, за спостереженнями практиків, у сучасній системі повністю відсутні чіткі шляхи виходу в інвестиційний арбітраж, створений на міжнародному рівні.

І, нарешті, ще одна важлива проблема, яка істотно гальмує інвестиційну діяльність іноземних осіб на території Росії. Вона полягає в тому, що, крім вищезазначеної Урядової комісії, в країні відсутні органи, які безпосередньо займаються вирішенням питань, пов’язаних із захистом законних інтересів і гарантованих інвесторам прав. Крім цього, гостро стоїть питання про необхідність створення спеціалізованих регіональних органів, основна задача яких — ведення діяльності по розгляду скарг у даній сфері.